2014-2020年BOPET市场需求变化简析

导语：供需格局受供应与需求双重因素影响，本篇文章将围绕七年间BOPET市场需求变化展开，并展现其供需格局转变后的市场表现。

2014-2020年中国BOPET市场表观消费情况

用表观消费量侧面反应BOPET市场下游需求量；据统计，2014-2020年中国BOPET市场表观消费量逐年增长，2020年至265.28万吨，同比增长14.95%。

2014-2020年中国BOPET表观消费量稳步增长，七年复合增长率在6.61%。中国BOPET表观消费量逐年增长的主要原因在于下游需求的增长如涂布及镀铝行业、电子行业、光伏行业等，其次是进口产品国产化进程加快，再者是对同种类产品的替代主要为与BOPP膜在包装领域替代，最后是对新兴需求领域的开发。

2014-2020年BOPET市场下游需求领域占比变化

BOPET是唯一一种按照用途进行分类的薄膜，其按照用途可分为包装领域与工业领域两大类。作为包装膜时，BOPET多与BOPP、CPP、PE等复合使用；作为工业膜时，又可应用于光学、光伏、建筑、机电、医用胶片等领域。根据以上应用，把BOPET下游需求分为四个方面，包装印刷、电子/电气、其他工业与胶片。

据统计数据显示，七年之间BOPET下游需求占比中包装印刷一直居于首位，但是所占比例明显缩小，2020年占比52%，较2014年降低12个百分点，胶片2020年占比2%，较2014年降低1个百分点；而其他工业出现增长，2020年占比24%，较2014年抬升1个百分点，电子/电气涨幅明显，2020年占比23%，较2014年抬升13个百分点。

虽然BOPET下游需求稳步增长，但是因为各领域增速不一，所以导致各领域占比发生变化。用镀铝、软包、光学及背板四个方面七年内复合增长率从侧面反映BOPET不同应用领域需求变化。包装印刷用镀铝与软包增速侧面反映，镀铝是BOPET的直接下游，其增速在6%附近，而镀铝又应用于软包行业，其软包行业产值增速仅在4%附近，包装印刷增速较缓慢。

电子/电气方面用光学膜规模变化侧面反映，BOPET光学膜是由光学基膜在加工制成，其主要用在LCD液晶面板中，向下的终端产品包括大尺寸的液晶电视，笔记本电脑等及小尺寸的手机、MP3、平板电脑等。背光模组在液晶面板的成本构成占比在20%，而光学膜在背光模组中占据了62%。随着电子产品更新换代加块、面板尺寸的不断扩大、疫情加快光学膜国产化替代与中国光学膜份额在国际上占比不断提升，其国内光学膜用量稳步增加。2014-2020年背光膜组中光学膜市场规模增速高达13%，远超包装印刷领域增速。

其他工业领域用背板膜用量侧面反映，太阳能背板膜是制作太阳能背板不可或缺的膜材料，2014-2017年得益于国家对光伏行业的大力支撑，包含光伏补贴、光伏扶贫等政策实施，光伏装机出现井喷式发展，但是2018年开始受光伏补贴取消、印度对我国光伏实行反倾销与疫情压制，光伏装机明显放缓，但是7年内复合增长率仍在20%的高水平。但是其他工业领域还包含建筑、机电等，房地产遇冷对建筑用膜使用量降低，综合来看，其他工业领域占比并未有明显增长。

胶片方面因数码技术普及与发展，加之电子产品如雨后春笋般出现且更新换代非常迅速，老式胶卷已被淘汰，所以用量减少；目前胶片主要应用于医学领域。

2014-2020年BOPET市场出口变化

据海关统计，整理分析，2014-2019年中国BOPET市场出口量稳步增长，2020年小幅回落，总出口量在43.36万吨，同比减少1.50%，7年复合增长率在11%。

2014-2019年中国BOPET行业出口量逐年增加，据了解，BOPET市场出口产品以中低端包装及装饰用品为主。近几年中国普膜市场竞争激烈，导致此类产品价格偏低，在国际上价格优势相对较强，而东南亚地区因本土企业较少，多从中国进口，对中国BOPET产品依存度较高。2017-2019年随着中国BOPET价格的逐步走高，出口价格优势减弱，加上东南亚地区本土企业发展迅速，对中国依存度降低，导致出口增速放缓。而2020公共卫生事件影响，国际运费与国内价格迅速上涨，价格优势不在，加之国外订单回流国内，因此出口量较2019年小幅回落。

2014-2020年，BOPET市场需求逐年增长，但各需求领域增速不一，所以BOPET下游需求占比出现变化；出口以普通中低端产品为主，量逐年增加，其中虽然有国内产品质高价优与海外需求增长的因素在，但是也从侧面反映出国内部分产品仍供应过剩的事实。

2014-2020年BOPET市场供需平衡率变化

产品的供需平衡率是产能与表观消费量的差值与表观消费量的比率，若数值为负则说明该产品供不应求，若产值为正则说明该产品供过于求，且数值越大说明失衡程度越严重。通过上篇BOPET市场供应格局分析与本篇需求变化，再结合供需平衡率，进一步展现2014-2020年BOPET市场供需格局变化。

BOPET产品种类多、厚度多，导致同一产线生产不同类产品产出量有所差别，故产线生产能力均达不到设计产能且部分品种差距较大，部分品种产量偏低，导致产品平衡率数值整体偏大，但一定程度反映出BOPET行业供需变化。据数据显示，2014-2020年中国BOPET供需格局由供应过剩明显向供应过剩转弱过渡，供需平衡率2014-2017年维持在46%-50%水平，随后2018-2020年连续三年回落，2020年在31.45%，较2018年回落9.8个百分点。BOPET行业供需转变最主要的原因是扩能减缓与需求提升，2020年疫情影响市场供需错配，最终BOPET迎来景气值提升的关键三年，具体用利润数据体现。

2014-2020年BOPET市场利润变化

2014-2020年BOPET利润水平扭亏为盈后逐步抬升，2020年四季度个别时间单吨利润在7500元/吨，处于7年之最。

2014-2017年中国BOPET市场多数时间处于亏损状态，2017年下半年至2020年，随着中国BOPET市场投产真空期，供需关系好转并向紧平衡过渡，所以利润持续向好。据统计数据显示，2014-2020年盈利最高水平在7500元/吨附近，盈利最低水平在-500元/吨附近，两者相差8000元/吨；BOPET市场供需关系的好转让企业盈利能力明显抬升。